Investir en bourse avec sa SASU : le guide complet

La gestion efficace de la trésorerie est un élément crucial pour la santé financière et la pérennité de toute entreprise. Pour une SASU (Société par Actions Simplifiée Unipersonnelle), ce principe s’applique également : la trésorerie permet de financer les opérations courantes, d’investir dans des projets et de faire face aux imprévus. 

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Plébiscitée par de nombreux entrepreneurs en France grâce à sa flexibilité, la SASU est une société unipersonnelle à vocation commerciale créée par une personne physique ou morale. La structure sociétale est considérablement allégée et permet une gestion simplifiée, une responsabilité limitée aux apports et une certaine souplesse. Cette dernière découle du fait que le président de la SASU, généralement son dirigeant, est libre de déterminer les modalités d’organisation et de fonctionnement de l’entreprise dans les statuts. 

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Une bonne gestion de la trésorerie ne se limite pas à surveiller les entrées et les sorties de fonds. Elle implique également de faire des choix financiers judicieux pour optimiser l’utilisation des ressources. Investir en bourse avec sa SASU peut faire partie de cette stratégie : effectuer des placements de sa trésorerie d’entreprise permet de valoriser les liquidités excédentaires, de générer des revenus additionnels et de diversifier les sources de profits. Cette démarche doit cependant être encadrée et réfléchie, car elle n’est pas sans risques. 

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Quelle approche adopter en matière d’investissement en bourse pour votre SASU en tant qu’entrepreneur ? Suivez notre guide complet !

Peut-on investir en bourse avec sa SASU ?

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Investir en bourse avec un statut SASU est non seulement possible, mais s'avère également être une stratégie financière intéressante pour optimiser la gestion de la trésorerie de l'entreprise. 

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En effet, investir de l’argent dans le capital social de votre SASU par un apport numéraire lors de la constitution de votre société n’est pas la seule solution pour investir dans votre entreprise. S’il est aussi possible d’effectuer des apports en nature dans le capital de votre SASU, qu’il s’agisse par exemple d’un véhicule ou d’un bien immobilier, l’investissement en bourse est une option à considérer pour la croissance de votre structure. Il doit cependant être mené aux côtés d’une véritable stratégie d’optimisation fiscale de votre SASU.

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Les placements financiers permettent d’éviter que les excédents ne se déprécient face à l’inflation et peuvent mener à une rémunération supplémentaire pour répondre aux besoins financiers de la société et constituer une épargne de précaution. L’idéal est donc que le solde de trésorerie de la SASU se rapproche de zéro afin d’utiliser les ressources pour obtenir des rendements complémentaires.

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Cependant, cette démarche nécessite une compréhension claire des obligations légales et des étapes à suivre pour qu’une SASU puisse investir en bourse. L’objet social de la société doit notamment prévoir cette possibilité : au même titre que la fiscalité de la SASU, les statuts de l’entreprise régissent les possibilités d'investissement de la société, en matière financière, immobilière ou autre.

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Si cette mention n’est pas présente dans les statuts, car elle n’a pas été indiquée lors de la création de l’entreprise, il sera nécessaire de procéder à une modification statutaire.

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Un point important à noter concerne la fiscalité des plus-values dégagées par les investissements en bourse dans le cadre d’une SASU. Celles-ci peuvent faire l’objet d’une double imposition si la SASU est soumise à l’Impôt sur les Sociétés (IS), comme c’est par le cas par défaut. Elles seront en effet imposées au titre de l’IS, puis la flat tax s’appliquera en cas de sortie si ces bénéfices sont reversés au dirigeant en tant que dividendes.

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Plusieurs étapes doivent ainsi être suivies par un entrepreneur qui souhaite investir en bourse dans le cadre d’une SASU :

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Comme tous les mouvements qui impactent le patrimoine de la société, les investissements doivent être soigneusement enregistrés dans les livrables comptables fournis par l’entreprise pour respecter ses obligations en matière de comptabilité d’une SASU. 

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Quelles plateformes pour investir en bourse avec sa SASU ?

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Pour investir en bourse avec votre SASU, il est essentiel de choisir une plateforme de trading fiable et adaptée à vos besoins. Il convient dans un premier temps de créer un Compte-Titres Ordinaire ou CTO, indispensable pour vendre et acheter des titres boursiers à travers votre SASU. 

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Un CTO est un compte proposé par les établissements financiers permettant à un particulier ou à une entité, comme une SASU, d'investir dans divers instruments financiers tels que des actions, des obligations, des Fonds Communs de Placement (FCP) ou des Exchange Traded Funds (ETF). Ce compte offre une grande flexibilité en matière de choix d'investissements et de gestion de portefeuille. 

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Voici les étapes à suivre pour sélectionner une plateforme de trading et commencer à investir en bourse avec votre entreprise :

Stratégie d’investissement en bourse avec une SASU

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Investir en bourse avec une SASU est une stratégie financière puissante pour valoriser la trésorerie excédentaire de l'entreprise. Pour mettre toutes les chances de votre côté, il est important de définir une démarche d'investissement claire et cohérente.

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Après avoir déterminé vos objectifs de placement, notamment leur durée, leur fréquence et le niveau de risque que vous autorisez, il est temps de choisir les solutions de placement que vous souhaitez adopter pour votre SASU. 

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Diversifier vos investissements permet de minimiser les risques et d’optimiser les rendements. Une stratégie diversifiée pour votre SASU peut ainsi inclure les titres suivants : 

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• Des actions : il s’agit de parts de propriété d’une entreprise cotée en bourse. En achetant des actions, votre SASU devient actionnaire de cette entreprise, ce qui lui donne droit à une part de bénéfices, les dividendes. Ces actions peuvent offrir des rendements significatifs et un gain en capital : si leur valeur augmente, leur revente entraîne une plus-value ; 
• Des ETF : ce sont des fonds d’investissement cotés en bourse qui répliquent la performance d’un indice boursier et dégagent le même rendement. Ces fonds entraînent une diversification de portefeuille, ce qui réduit le risque spécifique à une seule entreprise. De plus, ils permettent d’accéder aisément à des secteurs et à des marchés spécifiques ;
• Des obligations : investissements relativement stables et sûrs, les obligations sont des titres de créance émis par des entreprises, des gouvernements et autres institutions pour financer leurs activités. Les obligations versent des intérêts réguliers et permettent une certaine prévisibilité des rendements. 

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Voici un exemple de stratégie si vous disposez de 50 000 euros à investir par votre SASU :

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Les risques d’investir en bourse avec sa SASU

Investir en bourse avec une SASU (Société par Actions Simplifiée Unipersonnelle) peut être une stratégie intéressante, mais elle comporte des risques spécifiques à cette forme juridique et à l’investissement en actions en général. Voici les principaux risques à considérer :

Volatilité et risques de marché  

• Les investissements en bourse sont soumis aux fluctuations du marché. Une baisse de la valeur des actifs peut entraîner des pertes importantes pour la SASU, et cela impactera directement la valeur de son bilan.
• En cas de crise économique ou de secteur, les actifs détenus par la SASU peuvent perdre de la valeur, réduisant les liquidités de l’entreprise et potentiellement compromettant sa stabilité financière.

Risques de liquidité

Les actions ne sont pas toujours facilement revendables. En cas de besoin urgent de liquidités, la SASU pourrait être contrainte de vendre des actifs à perte si les marchés ne sont pas favorables.

Risques fiscaux  

• La fiscalité des plus-values mobilières pour les entreprises peut être complexe. En France, les plus-values réalisées par une SASU peuvent être soumises à l’impôt sur les sociétés. Les pertes en capital, quant à elles, ne sont pas toujours déductibles, ce qui peut augmenter la pression fiscale sur la société.
• De plus, les distributions de dividendes ou les revenus tirés des investissements peuvent être taxés à plusieurs niveaux, tant au niveau de l’entreprise qu’au niveau du dirigeant.

Impact sur la trésorerie   

• Si la SASU mobilise une grande part de sa trésorerie dans des investissements boursiers, elle peut manquer de fonds pour financer ses besoins opérationnels, comme le paiement des charges courantes, le développement ou les salaires.
• En cas de perte importante en bourse, la SASU pourrait faire face à des difficultés de trésorerie, surtout si les investissements ne sont pas assez diversifiés ou si une part importante du capital est placée en actions volatiles.

Responsabilité de l’associé unique

• Dans une SASU, l’associé unique, souvent le dirigeant, prend les décisions d’investissement. Cela signifie qu’il doit être bien informé et prudent, car une mauvaise décision peut nuire à l’entreprise et indirectement affecter ses propres intérêts.
• De plus, même si la responsabilité de l’associé unique est théoriquement limitée, en cas de gestion imprudente ou de pertes importantes mettant en danger la solvabilité de l’entreprise, sa responsabilité personnelle pourrait être engagée.

Perception par les tiers

• Investir de façon importante en bourse peut aussi affecter la perception de l’entreprise par les partenaires financiers ou les banques, surtout si l’investissement est risqué et que la SASU n’a pas de revenus stables. Cela peut rendre les financements plus difficiles à obtenir ou augmenter le coût des prêts pour la société.

Absence de couverture sociale

• En cas de pertes importantes, le dirigeant associé unique peut se retrouver sans revenus, surtout si la SASU ne génère pas d’autres bénéfices. La SASU ne bénéficie pas des couvertures sociales comme les entreprises individuelles ou les salariés, et cela peut mettre le dirigeant en difficulté en cas de crise.

Pour réduire ces risques, il est conseillé de :

• Diversifier les investissements.
• Évaluer la part du capital que la SASU peut se permettre de mobiliser en bourse sans compromettre sa trésorerie.
• Consulter un conseiller financier ou un expert-comptable pour optimiser la fiscalité des investissements et évaluer les risques en fonction des objectifs de la SASU.