Comment se payer avec une holding ?

Vous venez de créer une holding ou envisagez de le faire ? Si vous êtes ici, c’est que vous hésitez probablement sur la manière de structurer votre rémunération. 

Salaire, dividendes, management fees... Chaque choix a des impacts fiscaux et juridiques qu’il est difficile d’anticiper sans l’aide d’un expert.

Dans cet article, nous allons voir les différentes façons de vous rémunérer avec une holding et comment éviter les erreurs qui pourraient entraîner un redressement fiscal.

Mais d’abord, il est important de noter que chaque situation mérite une approche sur mesure. Si vous souhaitez connaître vos options, ma première consultation est offerte et sans engagement. Réservez ici.

Maintenant, entrons dans le vif du sujet.

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Se rémunérer via une Holding : est-ce une bonne idée ?

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La rémunération via la Holding est souvent l’arbre qui cache la forêt.

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Plusieurs notions juridiques se bousculent derrière le terme “rémunération” : 

• Le besoin de trésorerie du dirigeant pour financer ses frais de vie ;
• L’excédent de capital qui sert d’épargne de précaution ;
• Le “sur-excédent”, qui sera réinvesti dans les filiales pour constituer le patrimoine du groupe.

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Il me paraît donc essentiel de préciser que votre choix de rémunération doit viser à maximiser le “net dans votre poche”.

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Avant de chercher à se rémunérer via votre holding, il vous faut donc a minima évaluer s’il n’y a pas d’autres options qui peuvent servir votre objectif final.

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En ce sens, les filiales de la holding peuvent être de bonnes solutions pour couvrir vos frais de vie. La holding mère intervient ensuite, pour servir vos objectifs patrimoniaux.

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Se rémunérer via sa société d’exploitation 

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Il peut être préférable pour vous de vous rémunérer en partie via votre société d’exploitation plutôt que via votre holding.

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J’appelle “société d’exploitation” la société qui gère l’activité à l’origine de la majorité du cash destiné à votre holding.

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Le schéma est alors le suivant :

1. Vous (personne physique) êtes nommé dirigeant de la société d’exploitation ;
2. La société d’exploitation vous rémunère via un salaire soumis au régime social approprié ; 
3. Les bénéfices de votre société d’exploitation sont redistribués vers votre holding pour réaliser des investissements au sein du groupe.

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Vos possibilités dans le cadre d'une rémunération par votre société d’exploitation dépendent des facteurs suivants :

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• Êtes-vous l’actionnaire majoritaire et libre de fixer votre rémunération au sein de votre SAS ou SARL ? 
• Détenez-vous l’intégralité des titres via votre holding ou également en tant que personne physique ?
• Quelle est la forme juridique de votre société (SARL ou SAS) et son impact sur le régime social ?

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Vous rémunérer via une société d'exploitation est intéressant si :

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• Vous êtes libre de fixer votre rémunération : vous pouvez donc viser au plus proche de vos besoins personnels en trésorerie, et réinvestir le reste via votre holding mère ;
• Votre société d’exploitation est une SARL/EURL : les charges sociales sur une rémunération via salaire sont moins élevées qu’en SAS. Vous serez libre de vous verser des dividendes via votre holding, idéalement SAS pour être éligible au PFU (flat tax, 30%).

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Société d’exploitation vs holding : quel est le bon choix pour vous ?

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Le choix entre une rémunération via votre société d’exploitation ou via votre holding dépend largement de vos objectifs en tant que dirigeant. Le tableau ci-dessous compare ces deux modes de rémunération en fonction des besoins les plus courants.

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Attention : comme dans tout ce qui suit, je vous recommande d’effectuer une simulation complète de l’ensemble de vos options avant d’opter pour une solution. 

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Pour choisir le meilleur régime de rémunération, réservez votre consultation offerte avec moi dès maintenant.

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Se rémunérer via ses sociétés d’investissement (SCI).

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Autre option souvent envisagée par mes clients : se rémunérer via l’une des filiales d’investissement détenues par la holding (et le plus souvent, via la SCI).

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Dans l’idée, cela fonctionne comme si vous souhaitiez vous rémunérer via votre société d’exploitation, tout en intégrant le contrôle des filiales au sein du groupe.

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Dans la réalité, c’est souvent plus complexe car :

• Vous devez justifier que votre rémunération existe dans l’intérêt de votre société ;
• Les prélèvements sociaux ne sont pas particulièrement avantageux dans ce régime juridique.

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Dans 95% des cas, on écartera donc cette option.

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Maintenant, voyons comment vous pouvez vous rémunérer via votre holding en tenant compte des différentes filiales.

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Comment optimiser sa rémunération via sa Holding ?

Le salaire

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Système de rémunération évident : vous pouvez vous verser un salaire via votre holding mère.

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Inconvénient majeur : les holdings sont souvent des SASU (ou SAS), et votre salaire sera donc soumis aux prélèvements sociaux les plus importants (48 à 62% de prélèvements sociaux sur le coût pour l’entreprise).

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À noter : ces prélèvements sociaux vous permettent de cotiser pour votre retraite et votre assurance maladie. Il faut donc inclure ces avantages pour pondérer le coût de cette rémunération.

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Néanmoins, le 100% salaire sera rarement la meilleure option.

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Accorder un prêt à la holding

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Si vous avez des capitaux à investir, accorder un apport à votre holding peut être une option viable. Cette méthode vous permet de percevoir des intérêts qui représentent une source de revenu supplémentaire.

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Avantage : Vous avez le contrôle sur les conditions du prêt, y compris les taux d'intérêt et les échéances de remboursement, ce qui offre une souplesse financière.

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Inconvénient : Comme tout prêt, il comporte des risques, notamment si votre holding rencontre des difficultés financières.

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Les dividendes

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Seconde option, souvent complémentaire : les dividendes issus des filiales de votre groupe.

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À l’issue de l’exercice fiscal, vous utilisez l’excédent de trésorerie de votre holding pour vous verser une rémunération sous forme de dividendes.

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Avantage : Après paiement de l’impôt sur les sociétés (IS), les dividendes ne sont imposés “qu’à” 30% (imposés au PFU, ou flat-taxe flat tax).

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Inconvénients : 

• Si 100% de votre rémunération provient de dividendes, vous atteignez un taux de prélèvement proche de 48% (25% d’IS, puis 30% de PFU) ;
• En échange de ce taux de prélèvement élevé, vous ne bénéficiez d’aucun avantage social (pas de retraite, pas de complémentaire santé, pas de droits au chômage).

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La rémunération via salaire ou dividendes est une question complexe, sur laquelle j’ai écrit un article complet.

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Réalisation d'un apport-cession

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Une autre méthode consiste à réaliser un apport-cession d’actions ou de parts sociales au sein de votre groupe. Cela aide à différer l’impôt sur la plus-value générée par la vente des titres, fournissant ainsi un capital réinvestissable dans de nouveaux projets.

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Avantage : Vous pouvez réinvestir le produit de la vente dans des activités spécifiques, prolongeant ainsi le report d’imposition.

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Inconvénient : Ce processus est complexe et nécessite une bonne planification ainsi qu'une conformité stricte avec les réglementations fiscales.

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Autres mécanismes

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Il existe d’autres mécanismes qui, en tant que dirigeant, vous permettent de percevoir de l’argent depuis votre société tout en optimisant votre fiscalité : 

• L’épargne salariale du dirigeant ; 
• La participation volontaire.

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En optimisant le mix entre salaire, dividendes, et mécanismes additionnels, vous pouvez réduire le taux d’imposition totale jusqu’à 35% (pour 100€ payés par votre entreprise, 65€ arrivent dans votre poche).

Vous souhaitez savoir quelle est la stratégie la plus adaptée pour vous ? Réservez votre consultation offerte et sans engagement pour discuter de vos options.

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Comment remonter du cash vers sa Holding pour optimiser sa rémunération ?

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Pour être certain d’optimiser le “net dans votre poche”, vous devez optimiser votre système de remontée de cash vers la holding.

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Sinon, vous subissez l’effet “vase communicant” : les impôts auxquels vous échappez via votre holding sont en réalité payés par votre filiale. Voici quelques méthodes :

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Les management fees

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Les management fees sont des prestations facturées par la holding mère vers ses filiales de gestion. 

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Cela permet de “remonter du cash” vers la holding mère, sans que la filiale n’ait à payer d’impôt sur les sociétés (les factures seront déduites du résultat comptable).

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De fait, les management fees sont particulièrement surveillés par l’administration fiscale : 

• Ils doivent être clairement définis par une convention de management fees ;
• Si votre holding mère n’est pas nommée présidente de la filiale facturée, les management fees ne peuvent pas correspondre à des prestations semblables à des fonctions de direction générale.

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En résumé : si votre holding est présidente de la filiale, envisagez les management fees.

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Si vous souhaitez aller plus loin sur le sujet j’ai écrit un article complet sur la rémunération du gérant de holding via management fees.

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Les dividendes

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La deuxième option pour remonter du cash dans votre groupe est claire :

1. La filiale paie l’impôt sur les sociétés (IS) sur les bénéfices réalisés ;
2. La filiale verse des dividendes à la holding mère ;
3. Ces dividendes sont exonérés d’IS à 95 % une fois dans la holding*.

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* Cela est logique puisque l’IS a déjà été payé par la société d’exploitation.

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C’est l’option par défaut en l’absence de convention de management fees.

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Le mix management fees et dividendes

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La 3ème option (et souvent la meilleure), est d’arbitrer entre la facturation de management fees de la holding mère vers la filiale, et la remontée de dividendes de la filiale vers la holding mère.

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Cela permet de s’approcher d’un système optimal optimisant l’IS du groupe.

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Attention au redressement fiscal : cet objectif ne doit pas servir de justification pour votre montage. En effet, tout montage juridique ayant pour objectif principal et unique de réduire la fiscalité sera considéré comme frauduleux par l’administration fiscale.

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Si vous souhaitez étudier la légalité de ce schéma dans votre situation, je propose chaque semaine des consultations offertes. Réservez la vôtre dès maintenant.

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Rémunération via Holding : Combien vous reste-t-il ?

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Chaque cas d’entreprise est particulier et nécessite une analyse précise.

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Néanmoins, voici quelques ordres de grandeur. Pour 100€ payés par votre entreprise (incluant l’IS), il vous restera dans votre poche* : 

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• 55€ pour une rémunération 100 % salaire en SARL/EURL ;
• 42€ pour une rémunération 100 % salaire en SAS/SASU ; 
• 53€ pour une rémunération 100 % dividendes en SAS/SASU.

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Les solutions optimisées (mix entre salaires et dividendes, remontée de cash via management fees, épargne salariale du dirigeant) vous permettront d’atteindre jusqu’à 65€ de net dans votre poche.

*Comme indiqué, il s’agit d’ordres de grandeur généraux, à ajuster en fonction de votre situation familiale et professionnelle. Selon les cas, ces chiffres peuvent varier de 5 à 20 % en fonction du régime fiscal et social choisi.

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Exemple d'optimisation de rémunération via Holding

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❌ Situation 1 : non optimisée

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Marc dirige une société de conseil IT, est marié et a 2 enfants.

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Marc se verse une rémunération annuelle de :

• 125 000€ sous forme de salaire ;
• 77 000€ en dividendes.

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Total : 202 000 annuels... Le rêve ? 

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Pas forcément. Les impôts passent par là : 

• 53 977€ de cotisations sociales sur salaire ;
• 19 400€ d'impôts sur les sociétés avant versement des dividendes ;
• 23 100€ de flat taxe sur les dividendes ;
• 10 500€ d'impôts sur le revenu.

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Marc se verse 202 000€ par an de rémunération...

Mais il ne conserve que 95 000€ (soit 47% des montants payés par son entreprise) !

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✅ Situation 2 : optimisée

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Suite à de bons conseils (Noun Partners), Marc réagit :

1. Il ajuste la répartition salaire/dividendes de sa rémunération
2. Il crée une holding pour optimiser ses investissements
3. Il active l’épargne salariale du dirigeant

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Gain net dans sa poche (immédiat) : +26,5k€ par an.

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C’est bien, mais on ne s’arrête pas là.

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Jetons un coup d’œil à son patrimoine : 

• Assurances-vies : 250 000€
• Investissements locatifs : 400 000€ (rendement net : 1.2%)
• Résidence principale (financée par un emprunt bancaire)

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Ajustements : 

1. On optimise les contrats d'assurance (frais et rendement) : +19 500€ par an.
2. On modifie le régime fiscal des investissements locatifs : +7 200€ par an.
3. On renégocie le coût des assurances emprunteurs : +3 500€ par an.

Gain total : +30 200€ par an. 

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Enfin, on décide d’optimiser le placement de sa trésorerie. Gain additionnel : +20k€ par an.

Résultat final : 76 700€ de gains annuels pour Marc et sa société.

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Cet exemple montre qu’une stratégie bien optimisée peut significativement augmenter votre revenu net et sécuriser votre patrimoine. Prêt à optimiser le vôtre ? Réservez votre première consultation offerte.

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Malek Ziane, Fondateur et CEO Noun Partners 

Depuis plus de 15 ans, Malek Ziane a accompagné plus de 250 dirigeants et entrepreneurs dans l’optimisation stratégique de leur patrimoine et de leurs revenus. Son accompagnement se distingue par des stratégies personnalisées, prenant en compte vos objectifs professionnels et personnels. 

Avec plus de 100 témoignages clients (4,9 sur Google – 4,7 sur TrustPilot), il est devenu une référence dans la gestion de patrimoine sur mesure pour les dirigeants et entrepreneurs.

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FAQ

Comment maximiser la rémunération via une holding ?

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Évaluer toutes les options de rémunération comme le salaire, les dividendes, et les avantages sociaux au sein de votre entreprise pour trouver la combinaison la plus favorable financièrement. Il est crucial de prendre en compte les conséquences fiscales et sociales de chaque option afin d'optimiser le revenu net.

Quels sont les avantages et inconvénients des dividendes comme méthode de rémunération ?

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Les dividendes bénéficient d'une imposition plus faible après l'impôt sur les sociétés, mais ne fournissent pas d'avantages sociaux comme la couverture retraite ou l'assurance maladie. Cette méthode peut être appropriée si les besoins en avantages sociaux sont déjà satisfaits par d'autres mécanismes au sein de votre société.

Comment fonctionnent les management fees pour optimiser les transferts financiers dans une holding ?

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Les management fees sont des sommes facturées par la holding à ses filiales pour des services fournis, permettant le transfert de fonds sans imposition supplémentaire. Ces frais doivent être précisément définis et légitimes pour éviter les risques de redressement fiscal.

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Pour étudier vos options, réservez votre consultation avec moi dès maintenant.