Abattement renforcé lors de départ à la retraite : quelle optimisation pour dirigeants ?

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En bref :

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• Abattement renforcé : Quelles conditions d’application de l’abattement renforcé ? Quels sont les taux d’abattement sur l’impôt de la plus-value de cession pour les titres de dirigeants qui partent à la retraite ?
• Comparaison des régimes fiscaux : Choix entre l’abattement renforcé du barème progressif et la Flat Tax.
• Déclaration fiscale : Documentation précise et conformité essentielles.
• Planification précoce : Cruciale pour une transition réussie vers la retraite.

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Les plus-values de cession de titres sont soumises à l’impôt sur le revenu en France.

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Toutefois, si vous optez pour l’option du barème progressif plutôt que le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), vous pouvez bénéficier d’un abattement renforcé sur la plus-value de vos cessions de droits sociaux.

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L’abattement est renforcé sous certaines conditions. Il est notamment renforcé lors du départ à la retraite des dirigeants dans certains cas, comme nous l’expliquons dans cet article.

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1. Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) : régime par défaut depuis 2018

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Le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) ou “flat tax”, mis en place au 1er janvier 2018 est désormais le régime fiscal par défaut pour les plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux des particuliers.

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La Flat Tax exclut la possibilité de bénéficier de l'abattement renforcé pour durée de détention, sauf pour les plus-values réalisées avant 2018 et cédées avant fin 2022.

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Le PFU s'élève à un taux global de 30%, incluant l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux :

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• Impôt sur le revenu : les plus-value de cession d'actions et de parts sociales des particuliers sont automatiquement assujettis à un impôt sur le revenu fixé à 12,8 %
• Prélèvements sociaux : la plus-value est soumise aux prélèvements sociaux à un taux de 17,2%

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Cession exonérées d’impôt sur le revenu

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Certains titres sont exonérés de l’impôt sur la plus-value de cession. C’est notamment les titres détenus dans un Plan d'Épargne Entreprise (PEE), dans un PEA ou un PEA-PME en cas de retrait après 5 ans, ainsi que les parts de certains fonds de placements à risque.

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Choix du contribuable

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Les titres acquis après 2018 sont soumis par défaut au PFU, avec possibilité d’opter pour le barème progressif. En revanche, les titres acquis avant le 1er janvier 2018 sont imposés selon le barème progressif avec possibilités d’abattements.

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Pour les titres acquis après 2018, les contribuables peuvent faire le choix de ne pas bénéficier du PFU et d’opter pour l’option du barème progressif pour l’imposition de leurs plus-values de cession.

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N’hésitez pas à nous consulter pour discuter de votre situation et choisir la meilleure option pour vous.

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2. Les Abattements prévus dans le cadre de l’option du Barème Progressif

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La dérogation à l'application du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) est également appelée "barème progressif". 

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Les contribuables peuvent en effet choisir d'être imposés selon le barème progressif de l'impôt sur le revenu plutôt que de bénéficier du taux forfaitaire du PFU. Le barème progressif comprend plusieurs tranches d'imposition avec des taux variables en fonction du montant du revenu imposable.

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L’un des avantages de ce système est qu’il offre des abattements pour durée de détention, sous certaines conditions.

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Abattement de droit commun

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Cet abattement s'applique aux titres acquis avant 2018. Il est de 50% pour une détention de 2 à 8 ans et de 65% au-delà de 8 ans.

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Abattement renforcé

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Un abattement peut être renforcé dans certains cas, pour les titres acquis avant le 1er janvier 2018. Voici les deux principaux cas d’application de l'abattement renforcé :

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1. La cession de titres de PME acquis dans les 10 ans suivant la création de la PME ;
2. Les titres détenus par des dirigeants de PME prenant leur retraite et non éligibles à l'abattement fixe lorsque l’option du barème progressif est choisie. Nous développons ce cas dans la partie suivante.

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Les taux d’abattements renforcés sont les suivants : 

• 50% pour une durée de détention de 1 à 4 ans ;
• 65% pour une durée de détention de 4 à 8 ans ;
• 85% au-delà de 8 ans de détention.

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L'abattement est uniquement déduit du montant de la plus-value assujettie à l'impôt sur le revenu. Il ne concerne pas le calcul des prélèvements sociaux ou du revenu fiscal de référence.

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3. Abattement renforcé dans le cas du départ à la retraite du dirigeant

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Par défaut : les chefs d’entreprise bénéficient d’un abattement fixe de 500 000€ au moment du départ à la retraite

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Les chefs de PME qui cèdent leurs titres au moment de leur départ à la retraite bénéficient, par défaut, d’un abattement fixe de 500 000€ quel que soit leur régime d’imposition (PFU ou barème progressif).

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Cet abattement est applicable lorsque les titres sont détenus depuis plus d’un an.

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L'abattement fixe de 500 000 euros est réservé aux gains de cessions des dirigeants de PME prenant leur retraite entre le 1er janvier 2018 et le 31 décembre 2022. La loi de finances pour 2022 prolonge cette mesure jusqu'au 31 décembre 2024.

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Cependant, il est important de noter que si la plus-value imposable est élevée, l'abattement fixe de 500 000€ peut s'avérer moins avantageux comparativement à l'abattement renforcé de 85%.

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Choix de l’abattement renforcé

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Pour les plus-values de cession de titres acquis avant le 1er janvier 2018, vous pouvez faire le choix de renoncer à l’abattement fixe de 500 000€ pour bénéficier de l'abattement de droit commun ou bien de l’abattement renforcé.

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L’abattement renforcé pour durée de détention peut aller de 50% pour des titres détenus de 1 à 4 ans jusqu’à 85% pour des titres détenus depuis plus de 8 ans.

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Les conditions d’éligibilité à l’abattement renforcé

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Cet abattement renforcé concerne les titres de dirigeants de PME qui partent à la retraite qui réunissent les conditions suivantes : 

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• La société dont les titres sont cédés est une PME ;
• Le dirigeant ne doit pas bénéficier de l’abattement fixe de 500 000€ ;
• La cession doit concerner toutes les actions et parts du dirigeant, ou plus de la moitié des droits de vote de la société dont les titres ou droits sont vendus ;
• Le dirigeant doit avoir exercé des fonctions de direction de façon continue pendant les 5 années précédant la cession ;
• Le dirigeant doit avoir possédé au moins 25% du capital ou des droits de vote de la société (de façon directe ou indirecte) au cours des 5 années précédant la cession ;
• Le dirigeant doit cesser ses fonctions de direction dans le cadre de son départ à la retraite et faire valoir ses droits à la retraite dans les 3 ans suivant la cession.

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3. Flat Tax ou Barème Progressif : comment choisir ?

La décision d'opter pour la Flat Tax ou d’opter pour le barème progressif (et potentiellement de bénéficier de l'abattement renforcé) dépend de plusieurs facteurs.

Vous devez notamment considérer : Votre tranche marginale d'imposition ;Votre éligibilité, en tant que dirigeant, à l’abattement renforcé ;La durée de détention de vos titres ;La valeur des titres que vous cédez.

Le tableau ci-dessous met en avant les différences clés entre l’abattement renforcé et la flat-tax afin de mieux vous permettre de comparer les deux régimes.

Cependant n'hésitez pas à nous consulter pour avoir un avis professionnel et préparer la cession de vos titres d’entreprise en toute sérénité.

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Stratégies Fiscales et scénarios d'Imposition

Vous devez évaluer soigneusement votre situation fiscale personnelle pour déterminer la stratégie la plus avantageuse dans votre situation.

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Cela implique une analyse des scénarios d'imposition en fonction de la valeur des titres cédés, de la durée de détention, et de votre situation fiscale global.

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Prenez rendez-vous pour établir les scénarios qui correspondent à votre situation et éclairer votre choix.

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Cas pratiques et exemples

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L’exemple de Thierry : quelle stratégie fiscale choisir ?

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Prenons l'exemple de Thierry, un dirigeant qui vend ses titres après 10 ans pour un montant de 1 million d'euros alors qu'il les avait acquis pour 200 000 euros.

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Calcul de la plus-value brute :

• Plus-Value Brute = Prix de Vente - Prix d'Achat
• Plus-Value Brute = 1 000 000 € - 200 000 € = 800 000 €

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3 options s’offrent à Thierry : 

1. Option n°1 : Être soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique
2. Option n°2 : Opter pour le barème progressif et choisir l’abattement fixe
3. Option n°3 : Opter pour le barème progressif et choisir l’abattement renforcé pour durée de détention (Thierry est éligible)

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Option n°1 : PFU 

• Montant Imposable après Abattement Fixe de 500 000€ = 800 000 € - 500 000 € = 300 000 €
• Calcul de l’impôt sur le revenu = 300 000 € x 12,8% =  38 400 €
• Calcul des prélèvements sociaux = 800 000 € x 17,2% = 137 600 €

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Montant total d’imposition = 38 400 € + 137 600 € = 176 000 € 

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Option n°2 : Barème progressif et Abattement fixe

• Montant Imposable après Abattement Fixe de 500 000€ = 800 000 € - 500 000 € = 300 000 €
• Calcul de l’impôt sur le revenu = 300 000€ x 30% = 90 000 €
• Calcul des prélèvements sociaux = 800 000€ x 17,2% = 137 600 €

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Montant total d’imposition = 90 000 € + 137 600 € = 227 600 € 

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Option n°3 : Barème progressif et Abattement renforcé pour durée de détention

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Thierry renonce donc à l’abattement fixe de 500 000€. Il est éligible à l’abattement renforcé pour durée de détention. Pour une détention supérieure à 8 ans, il bénéficie d’un abattement de 85%.

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• Montant Imposable après Abattement pour Durée de Détention = Plus-value brute x (1 - Taux d'Abattement) = 800 000 € x (1 - 0,85) = 120 000 €
• Calcul de l’impôt sur le revenu = 120 000€ x 30% = 36 000 €
• Calcul des prélèvements sociaux = 800 000€ x 17,2% = 137 600 €

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Montant total d’imposition = 36 000 € + 137 600 € = 173 600 € 

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D’après ces simulations, il est plus avantageux pour Thierry d’opter pour le barème progressif en choisissant l’abattement renforcé pour durée de détention (option n°3).

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Etudes de cas en fonction de la durée de détention des titres

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Moins de 2 ans de détention

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2 à 4 ans de détention

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4 à 8 ans de détention :

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À partir de 8 ans de détention :

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Synthèse des études de cas

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La planification fiscale de vos cessions de titres est essentielle pour planifier au mieux votre retraite.

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En pesant les avantages et les inconvénients de l'abattement renforcé et de la Flat Tax, vous avez la possibilité de maximiser vos exonérations d’impôts sur vos plus-values de cession.

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Le tableau ci-dessous récapitule les options les plus adaptées en fonction des situations du dirigeant. Pour une étude approfondie de votre cas, n’hésitez pas à prendre rendez-vous.

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5. Modalités d'imposition et déclarations une fois la stratégie fiscale choisie, il vous reste encore à déclarer vos plus-values de cession

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Voici certaines exigences de la déclaration des plus-values de cession :

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• Fournir une documentation précise des valeurs de cession, des coûts d’acquisition et des abattements ;
• Justifier la durée de détention des titres (pour les abattements renforcés) ;
• Remplir avec précision les déclarations fiscales (sélection des formulaires appropriés, calcul de l’impôt dû après abattement…).

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Les conseillers fiscaux sont là pour vous accompagner dans vos déclarations. N’hésitez pas à nous solliciter.

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FAQ: Abattement renforcé lors de départ à la retraite

Qu'est-ce que l'abattement renforcé en cas de départ à la retraite ?

L'abattement renforcé permet aux dirigeants d'entreprise de bénéficier d'une réduction sur les plus-values réalisées lors de la cession de titres dans le cadre de leur départ à la retraite. Il est soumis à certaines conditions, notamment de durée de détention des titres.

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Comment la Flat Tax affecte-t-elle l'abattement renforcé ?

La Flat Tax offre un taux fixe de 30% sur les plus-values, mais son choix exclut la possibilité de bénéficier de l'abattement renforcé pour durée de détention. Les dirigeants doivent choisir entre l'abattement renforcé et la Flat Tax en fonction de leur situation fiscale.

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Quelles sont les conditions pour être éligible à l'abattement renforcé ?

Pour être éligible, un dirigeant doit avoir exercé des fonctions de direction, posséder un pourcentage significatif du capital de l'entreprise, et la cession doit être liée à son départ à la retraite. La société cédée doit également répondre à certains critères.

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Pourquoi est-il important de consulter un expert en fiscalité ?

La fiscalité des cessions de titres est complexe, et les décisions prises peuvent avoir un impact financier significatif. Un expert en fiscalité peut aider à naviguer dans les règles fiscales, à évaluer les options disponibles et à choisir la stratégie la plus avantageuse.

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Quelle est l'importance d'une planification précoce pour la cession de titres ?

Une planification précoce permet aux dirigeants d'analyser toutes les options disponibles, de se préparer aux exigences fiscales et de maximiser les avantages fiscaux. Cela assure également une transition plus fluide vers la retraite.

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Comment déclarer correctement les plus-values pour bénéficier de l'abattement renforcé ?

Les plus-values doivent être déclarées avec précision, en indiquant les valeurs de cession, les coûts d'acquisition, et en justifiant l'éligibilité à l'abattement. Il est souvent recommandé de se faire assister par un professionnel pour garantir l'exactitude et la conformité de la déclaration.

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L'abattement renforcé est-il toujours la meilleure option ?

Pas nécessairement. La meilleure option dépend de la situation fiscale individuelle du dirigeant, y compris sa tranche d'imposition et la durée de détention des titres. Un examen minutieux des options fiscales est essentiel.

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Pour aller plus loin, consultez mon article “Comment augmenter ses revenus à la retraite”, ou les sujets suivants :

• La réforme des retraites : ce qui nous attend en 2025 ;
• Le point sur la réforme des retraites de 2023 ;
• Le guide sur l’épargne retraite ;
• Le cumul emploi-retraite en tant que médecin ;
• Préparer sa retraite de dirigeant d’entreprise ;

Bonne lecture !

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Références :

• Entreprendre Service Public ;
• Article 150-0 D ter - Code général des impôts ;
• Article 151 septies - Code général des impôts ;
• Article 238 quindecies - Code général des impôts ;
• Exonération des plus-values professionnelles réalisés lors du départ à la retraite du cédant ; 
• Dirigeant d'une société soumise à l'impôt sur les sociétés, je cède mes parts pour partir en retraite : puis-je bénéficier d'un avantage particulier ? ; 
• Dirigeant de PME partant à la retraite, comment sera imposée la plus-value que je viens de réaliser ?